KB자산운용이 삼성그룹과 SK그룹의 주요 상장사에 투자하는 ‘RISE 삼성SK그룹’ 상장지수펀드를 출시했다. 두 그룹 가운데 유동시가총액이 큰 10개 종목을 한 상품에 담아 9월 22일 유가증권시장에 상장했다.

상품은 ‘KAP 삼성SK그룹지수’를 기초지수로 삼는다. 각 그룹에서 최소 4개 종목을 편입하고 개별 종목 비중은 25%, 상위 4개 종목의 합산 비중은 80% 이내로 제한한다. 9월 21일 기준 편입 비중은 삼성전자 25.14%, SK하이닉스 24.58%, SK스퀘어 14.07%, 삼성전기 11.35% 순이다. 삼성물산과 삼성SDI, 삼성생명, SK, 삼성화재, SK텔레콤도 포트폴리오에 포함됐다.

지수는 유동시가총액을 기준으로 종목 비중을 정하되 특정 기업 쏠림을 제한한다. 두 그룹의 시가총액 상위 기업을 압축 편입해 개별 그룹 ETF와 다른 구성을 만든다. 지수 산출 기준에 따라 정기적으로 종목과 비중을 조정한다.

반도체뿐 아니라 전자부품과 이차전지, 금융, 통신 업종을 함께 담아 두 그룹 안에서 산업을 나눴다. 삼성전자와 SK하이닉스의 합산 비중은 약 49.7%로, 상품 수익률에는 대형 반도체 종목의 주가 흐름이 크게 반영된다.

분배금은 매년 1월과 4월, 7월, 10월에 지급하며 총보수는 연 0.15%다. 거래 수수료와 시장 가격 변동에 따른 손실 가능성은 투자자에게 귀속되며, 실제 편입 비중은 지수 정기 변경과 주가 움직임에 따라 달라진다. ETF는 거래소에서 주식처럼 매매되므로 장중 시장가격이 순자산가치와 다르게 움직일 수 있다. 편입 기업의 주가와 배당, 지수 변경이 성과에 반영되고 원금은 보장되지 않는다. 투자자는 상품 설명서에서 추적 대상 지수와 보수, 분배 정책을 확인한 뒤 거래한다. 지정참가회사와 유동성공급자가 호가를 제시하며 거래량에 따라 매수·매도 가격 차이가 달라질 수 있다.

기초지수는 유가증권시장에 상장된 삼성·SK 계열사를 모집단으로 삼아 시가총액과 거래대금 조건을 통과한 종목 가운데 유동시가총액 상위 기업을 고른다. 그룹별 편입 종목은 최소 4개이며 개별 종목 비중은 25%, 상위 4개 종목의 합산 비중은 80% 이내로 제한된다. 특정 그룹이나 한 종목에 대한 집중도를 조정하면서 대표 기업 비중을 높인 구성이다.

상장 당시 삼성전자와 SK하이닉스의 합산 비중은 49.72%였다. 여기에 SK스퀘어와 삼성전기를 더한 상위 4개 종목 비중은 75.14%로 집계됐다. 나머지 비중은 삼성물산·삼성SDI·삼성생명·SK·삼성화재·SK텔레콤에 배분돼 전자·반도체 외에 이차전지, 금융, 지주, 통신 업종을 함께 담았다.

총보수 연 0.15%는 운용보수와 신탁보수, 일반사무관리보수, 지정참가회사보수로 구성된다. 실제 투자자가 부담하는 비용에는 기타비용과 매매·중개수수료가 추가될 수 있다. 분배 주기는 3개월이며 상장 초기에는 거래량과 호가 차이, 순자산가치 대비 시장가격의 괴리도 함께 살핀다.